Как проверить рентабельность инвестированного капитала?

Как проверить рентабельность инвестированного капитала?
Январь 26 20:45 2017 Print This Article

Рентабельность инвестированного капитала является основным показателем для тех, кто собирается вкладывать средства в предприятия более, чем на один год.

рентабельность - рассчетБлагодаря данному показателю удается получить четкие представления про эффективность использования денег. Как правило, анализируют в сравнении с аналогичными цифрами других предприятий, выбирая, кого поддерживать и чьи акции приобретать.

В качестве вложенных средств выступает общая сумма средств, которые были получены компанией от кредиторов и акционеров. Все привлеченные деньги чаще всего тратят на покупку активов, используемых в процессе работы (сооружения, здания, оборудование, наем сотрудников, материалы, сырье и т.д.). Благодаря эффективному их освоению растет прибыль, повышается благосостояние не только владельцев и сотрудников, но и кредиторов, акционеров.

Формула для определения выгодности вложений

Рентабельность инвестиций рассчитывается по следующей формуле

ROIC = NOPLAT / InvestedCapital х 100%, где:

  • NOPLAT (расшифровывается как Net Operating Profit Less Ajusted Taxes) – чистая операционная прибыль с учетом списанных уже налогов
  • InvestedCapital – вложенные деньги

Объем инвестицийПоказатели объема инвестиций считаются по среднегодовому значению (высчитывается как сумма в начале и окончании года, поделенная пополам). В любом случае расчеты используют данные из годовых отчетов, где отображены прибыли и убытки. Если же взяты данные за квартал или другой период, коэффициент рентабельности инвестированного капитала roic нужно умножать на количество периодов отчетности.

Положительная оценка деятельности компании появляется при превышении 100%. Это свидетельствует о том, что вложенные деньги были окуплены и даже принесли дополнительную прибыль. Именно по уровню этого дохода и анализу его изменения оценивают эффективность управления компанией.

Для чего нужно определять показатель рентабельности?

Рентабельность инвестиций

Базу инвестиций представляют самые разные активы – собственные вложения, совокупные, частичные. Благодаря анализу вкладчик имеет возможность понять, насколько правильно и профессионально управляется компания, очертить перспективы развития, спрогнозировать будущую прибыль.

Нормативного значения рентабельности инвестированного капитала как такового не существует. Должен быть выше 100% и анализируется в сравнении с другими объектами. Получается, что за норматив берут среднюю ставку прибыли на инвестиции в конкурентном окружении, которая демонстрирует соотношение полученного дохода к вложенным средствам, которые привели к этой цифре в процентах за определенное время.

Так, к примеру, инвестор рассматривает три объекта и их цифры:

прибыльность предприятия1) Вначале года первый объект получил чистый доход в сумме 30 миллионов рублей, а в окончании – 39 миллионов рублей, инвестируемый капитал составил 29 и 34 миллиона соответственно

2) Второй объект получил прибыли чистой 57 миллионов с начала года и 53 в конце, вложили 47, потом 45 млн.

3) Объект номер три получил в начале года чистой прибыли в сумме 10 миллионов, в конце 9, вложили в него 6 и 5 млн. соответственно

Получается, что наиболее прибыльным является третье предприятие,

так как объекты продемонстрировали такие цифры:

1) 103,4% и 114,7%

2) 121, 3% и 117,8%

3) 166,7% и 180%

Таким образом, рентабельность инвестированного капитала показывает, насколько эффективно менеджмент компании использует вложенные деньги для обеспечения основной деятельности предприятия.

И в заключение, видео по теме:

view more articles

About Article Author

Алексей Лобода
Алексей Лобода

View More Articles
write a comment

4 комментария

Add a Comment

Your data will be safe! Your e-mail address will not be published. Also other data will not be shared with third person.
All fields are required.