Банковское инвестиционное кредитование: преимущества и недостатки

Банковское инвестиционное кредитование: преимущества и недостатки
Март 14 22:14 2017 Print This Article

Банковское инвестиционное кредитование – это такой вид долгосрочных вложений ресурсов банка в проект, при котором обеспечивается расширение воспроизводства основного объема капитала предприятия-заемщика благодаря реализации инвестиционного проекта.

Кредит на расширение бизнеса

В такой ситуации банк не несет рисков, которые связаны с реализацией, но и не принимает непосредственного участия в распределении объемов прибыли, которые были получены от проекта.

Кредит может быть возвращен из денежного потока, который генерирует проект, или за счет общих денежных поступлений предприятия, иногда за счет продажи активов (к примеру, если выдаются средства для реконструкции производства, заем можно погасить из денег, полученных в процессе реализации недвижимости или старого оборудования, что принадлежат предприятию).

Особенности и виды кредитования

Инвестиционное кредитование проектов – прекрасный способ получить необходимые для развития средства и заодно проверить свой бизнес-план на наличие в нем ошибок и недочетов.

Объектом в данном случае выступает инвестиционный проект фирмы, работающей в реальном секторе экономики, который предполагает модернизацию либо реконструкцию уже функционирующего производства, внедрение новых технологий и современной техники, расширение ассортимента продукции, увеличение уровня безопасности, покупку дополнительных офисных либо производственных площадей.

Получение средство от банка

Субъекты инвестиционного кредитования – стороны, которые имеют прямое отношение к проекту. Делятся они на главных и потенциальных участников. Первые – это инициаторы/учредители, подрядчики, кредиторы, без участия которых проекта не будет и отношения между ними определяют характер сделки. Потенциальные участники – это поставщики, государство, покупатели, агентства и страховые компании и т.д., что могут быть привлечены к проекту.

Виды инвестиционного кредитования:

  • По воспроизводству основного капитала: на расширение или реконструкцию, на организацию нового или покупку готового производства, на техническое переоснащение
  • По типу объекта: в основной капитал, оборотные средства, какие-либо нематериальные активы, трудовые ресурсы
  • Отрасль: торговля, промышленность, сфера бытовых услуг, сельское хозяйство, связь, сфера транспорта и т.д.
  • Сроки: краткосрочные займы (1-3 года), среднесрочные (3-5 лет), на длительный срок (от 5 лет)
  • Объемы средств: небольшие, средние, большие
  • Отношение к основному виду деятельности: это может быть действующая организация либо новое направление
  • Структура источников средств: банк в России, государство (налоги), иностранные организации и банки

Составление бизнес-плана для банка

  • Состав кредиторов: один или несколько. Так, это может быть кредитование инвестиционных проектов Сбербанком в Казахстане или же разные статьи расходов погашают несколько структур
  • Частота предоставления денег: единожды, периодически, сезонно или по другой схеме
  • Методы: разовые выплаты или открытие кредитной линии
  • Цели вложения: прямые инвестиции, направленные на обеспечение управления объектом либо портфельные, которые выполняются из расчета на получение прибыли в формате дивидендов или процентов благодаря возрастанию рыночной цены актива

Правила выдачи данного типа кредитов

Инвестиционное кредитование в коммерческих/государственных банках проходит по одной схеме. Клиент предоставляет пакет документов, который включает стандартный набор для любого займа и набор по инвестиционному проекту: формуляр, бизнес-план, базовые контракты, маркетинговые исследования и планы по сбыту продукции, предложение касательно структуры, распределения ролей участников, перечень нужных документов и разрешений, сопутствующие материалы, учредительные и финансовые документы, подтверждения серьезных намерений гарантов и т.д.

Основная роль отводится бизнес-плану, который по праву считается технико-экономическим обоснованием и доказывает выгодность, окупаемость, эффективность проекта и рентабельность инвестированного капитала на протяжении указанного периода.

В бизнес-план включают:

  • Сведения про виды деятельности компании
  • Схемы финансирования
  • Главные виды расходов, на которые планируется потратить полученные деньги
  • Запланированные сроки и объемы создания продукции или готовности к оказанию услуг
  • Доходы и расходы, спланированные по периодам
  • Сумма предположительной прибыли
  • Основные экономические показатели эффективности

Бизнес-план подробно изучается, анализируется, организация обследуется банком и оценивается реальная инвестиционная кредитоспособность. Финансовый анализ выполняется с использованием методов и приемов оценки эффективности, предоставляется прогнозная финансовая отчетность.

Основные риски при предоставлении заемных средств

При принятии решения касательно выдачи кредита банк исследует такие виды рисков:

1) Внешняя среда: ситуация в отрасли, ценовая политика, уровень конкуренции, зависимость от поставщиков и покупателей, экология, общественное мнение.

2) Внутреннее состояние проекта: официальная бухгалтерская отчетность, диверсификация бизнеса, изменение форм собственности организации, реорганизация, источники появления собственного капитала, риск изъятия денег из проекта, возможности конфликта интересов между участниками, ликвидность, прибыльность и т.д.

3) Основные характеристики инвестиционного проекта: прибыльность, источники средств и их достаточность, стратегические задачи, рыночная ориентация, научно-технический потенциал, внедрение новых технологий, оценка залога и т.д.

Составление бизнес-плана

Подсчеты проводятся в баллах (от 1 до 3 для каждого фактора), а потом сводятся по формуле:

R = общее количество баллов : число оцененных факторов

В случае, если коэффициент риска не превышает 1.7, то риск большой, 1.7-2.4 – средний, 2.4-3 – минимальный.

Плюсы и минусы данного типа займов

Рассматривая основные преимущества и недостатки банковского инвестиционного кредитования для проекта, сначала стоит обратить внимание на сильные стороны такого варианта финансирования.

Основные плюсы кредитования:

  • Стимуляция эффективного освоения кредитных и своих денег компанией
  • Дифференцированные условия привлечения капитала
  • Повышение нормы прибыли на свой капитал
  • Формирование стабильных финансовых потоков
  • Эффективный инструмент контроля окупаемости инвестиций

Так, с одной стороны, банк вообще не претендует на участие в разделении будущих прибылей предприятия и не требует учета его голоса при принятии решений, как в случае с привлечением частных инвесторов.

Кредит от банка на бизнес

С другой же стороны, банковская структура выступает контролером расходов и на первом этапе (составление бизнес-плана) заставляет заемщика серьезно прорабатывать каждый пункт, все тщательно просчитывать и планировать, не оставляя без внимания ни одной мелочи, которая в будущем может оказаться существенной для бизнеса.

Минусы кредитования:

  • Повышение стоимости реализации проекта
  • Повышение вероятности банкротства того, кто берет средства
  • Объемы кредитов строго ограничены финансовыми возможностями того, кто берет деньги и масштабами проекта

Также стоит упомянуть сложность получения кредита без толкового бизнес-плана, наличия слаженности действий между участниками проекта, серьезных аргументов и пакета документов. Но без всего этого и бизнес начинать или расширять не стоит, так как есть большой риск не осилить задумку.

view more articles

About Article Author

Anastasia Manaenkova
Anastasia Manaenkova

View More Articles
write a comment

0 Comments

No Comments Yet!

You can be the one to start a conversation.

Add a Comment

Your data will be safe! Your e-mail address will not be published. Also other data will not be shared with third person.
All fields are required.